Descripción
Valuation of derivative assets under cyclical mean-reversion processes for spot prices
Resumen del libro
Esta obra ofrece un análisis avanzado sobre la valoración de activos derivados bajo procesos de reversión a la media con componentes cíclicos. El autor extiende los modelos financieros tradicionales al incorporar dinámicas estacionales y periódicas en los precios de materias primas y tipos de interés. A través de tres capítulos, se presentan modelos matemáticos originales que permiten valorar bonos y derivados financieros con un alto grado de precisión analítica. El libro combina rigor teórico con aplicaciones prácticas, ofreciendo expresiones cerradas para la valoración de instrumentos complejos. Es una lectura fundamental para investigadores y profesionales que buscan herramientas cuantitativas avanzadas en finanzas.
¿De qué trata?
El libro aborda el comportamiento estocástico de los tipos de interés y los precios de las materias primas, proponiendo modelos que capturan patrones cíclicos y estacionales. En el primer capítulo, se introduce un nuevo modelo para la estructura temporal de los tipos de interés, donde la tasa instantánea converge a un nivel de largo plazo descrito por una serie de Fourier. A partir de este marco, se derivan expresiones analíticas para la valoración de bonos y diversos derivados de tipos de interés.
El segundo capítulo presenta un modelo de raíz cuadrada para la curva de rendimientos, en el que tanto el nivel de reversión a la media como la volatilidad siguen un oscilador armónico. Esta especificación ofrece una gran flexibilidad sin perder la tratabilidad analítica, facilitando el cálculo de precios de derivados.
Finalmente, el tercer capítulo desarrolla un modelo para el logaritmo del precio spot de materias primas, con reversión a un nivel de largo plazo dependiente del tiempo, también descrito mediante una serie de Fourier. Se obtienen expresiones cerradas para una amplia gama de derivados y se evalúa el ajuste del modelo a datos de mercado.
Temas principales
- Modelización de tipos de interés con reversión a la media cíclica.
- Valoración de bonos y derivados financieros bajo procesos estocásticos avanzados.
- Modelos de raíz cuadrada con volatilidad y reversión armónica.
- Dinámica de precios de materias primas con estacionalidad y ciclos.
- Expresiones analíticas cerradas para derivados financieros complejos.
- Ajuste de modelos a datos reales de mercado.
¿Para quién está recomendado?
Este libro está dirigido a investigadores, estudiantes de posgrado y profesionales en finanzas cuantitativas, ingeniería financiera y economía matemática. Es especialmente útil para aquellos que trabajan en valoración de derivados, gestión de riesgos o modelización de mercados de materias primas y tipos de interés. Se requiere un sólido conocimiento de procesos estocásticos y matemáticas financieras avanzadas.
Qué aporta este libro
- Modelos originales que integran ciclos y estacionalidad en procesos de reversión a la media.
- Expresiones analíticas cerradas para la valoración de bonos y derivados, facilitando su implementación práctica.
- Flexibilidad en la modelización sin sacrificar la tratabilidad matemática.
- Validación empírica del ajuste de los modelos propuestos a datos de mercado.
- Herramientas cuantitativas avanzadas para la gestión de riesgos financieros.
Ficha técnica
- Autor: Platania, Federico Daniel
- Editorial: Editorial de la Universidad de Cantabria
- Idioma: eng
- Tema: FINANZAS, INVESTIGACION OPERATIVA
- Colección: DIFUNDE
- Encuadernación: Bolsillo
- Fecha de edición: enero de 2016
- Número de páginas: 54
- Peso: 180 g
Valoración editorial
Esta obra representa una contribución relevante al campo de la valoración de derivados, al introducir modelos que capturan la estacionalidad y los ciclos en los precios de activos subyacentes. Su enfoque analítico y la obtención de expresiones cerradas facilitan su aplicación tanto en investigación como en entornos profesionales. Aunque su extensión es reducida, el contenido es denso y técnicamente riguroso, lo que la convierte en una referencia útil para especialistas en finanzas cuantitativas que buscan ampliar los modelos tradicionales de reversión a la media.