Descripción
Essays on Risk and Uncertainty in Economics and Finance
Resumen del libro
Esta obra ofrece un análisis riguroso sobre la naturaleza de la incertidumbre macrofinanciera y su impacto en los mercados globales. A través de tres estudios fundamentales, el autor examina cómo la incertidumbre afecta las estrategias de inversión, propone un nuevo índice para medirla a diario y evalúa la estabilidad del riesgo sistémico en el sector bancario. Un recurso esencial para quienes buscan comprender las dinámicas ocultas que gobiernan el riesgo y la incertidumbre en la economía moderna.
¿De qué trata?
El libro aborda dos problemas clave en finanzas y economía: la definición y medición de la incertidumbre macrofinanciera, distinguiéndola del riesgo, y el estudio de las asimetrías en su propagación. En el segundo capítulo, se analiza cómo la incertidumbre macroeconómica reduce drásticamente los rendimientos anormales de las estrategias de momentum, aumentando la probabilidad de colapsos. El tercer capítulo presenta un índice diario de incertidumbre bursátil, diferenciándola de las variaciones comunes, y demuestra su utilidad como indicador macroeconómico. Finalmente, el cuarto capítulo explora la estabilidad del riesgo sistémico en la banca global, ofreciendo una herramienta para medir la resiliencia de las instituciones financieras ante choques sistémicos.
Temas principales
- Medición de la incertidumbre macrofinanciera y su diferenciación del riesgo.
- Impacto de la incertidumbre en estrategias de inversión basadas en momentum.
- Construcción de un índice diario de incertidumbre para el mercado de valores.
- Estabilidad del riesgo sistémico y propagación de la incertidumbre en el sector bancario global.
- Asimetrías en la transmisión de riesgo según estados del mercado y participantes.
¿Para quién está recomendado?
Este libro está dirigido a economistas, analistas financieros, investigadores y estudiantes de posgrado en economía y finanzas. También es de gran interés para gestores de carteras y profesionales del sector bancario que buscan herramientas avanzadas para entender y anticipar los efectos de la incertidumbre en los mercados.
Qué aporta este libro
- Un marco conceptual claro para distinguir entre riesgo e incertidumbre en contextos financieros.
- Un nuevo índice diario de incertidumbre bursátil, replicable y aplicable como indicador macroeconómico.
- Evidencia empírica sobre cómo la incertidumbre afecta los rendimientos de estrategias de momentum y su estabilidad.
- Una herramienta práctica para evaluar la resiliencia de instituciones financieras ante choques sistémicos.
Ficha técnica
- Autor: URIBE GIL, JORGE M.
- Editorial: Ediciones Universidad de Cantabria
- Idioma: eng
- Tema: ECONOMIA, GESTION FINANCIERA DE LAS SOCIEDADES
- Colección: DIFUNDE
- Encuadernación: Bolsillo
- Fecha de edición: noviembre de 2022
- Número de páginas: 207
- Peso: 554 g
Valoración editorial
Esta obra destaca por su enfoque metodológico y su contribución a un debate central en la economía financiera contemporánea. La propuesta de un índice diario de incertidumbre y el análisis de su impacto en estrategias de inversión ofrecen herramientas aplicables tanto para la investigación como para la práctica profesional. Es una lectura recomendada para quienes buscan profundizar en la medición y las consecuencias de la incertidumbre en los mercados financieros globales.