Descripción
Riesgo de crédito: análisis comparativo de las alternativas de medición y efectos industria-país
Resumen del libro
Esta obra ofrece un análisis riguroso y comparativo de las distintas metodologías empleadas para medir el riesgo de impago en el ámbito empresarial. A través de un estudio amplio que abarca múltiples medidas, países y horizontes temporales, los autores determinan si estas alternativas son intercambiables y cuáles reflejan con mayor precisión el riesgo de crédito. El libro no solo compara la ordenación de las empresas según su riesgo, sino que evalúa el ajuste de dichas medidas frente a la ocurrencia real de impago, superando enfoques tradicionales basados en ratings o primas de mercado. Los resultados revelan diferencias significativas en función de la medida, el tipo de empresa y el país, ofreciendo una guía esencial para profesionales financieros e investigadores.
¿De qué trata?
El libro aborda dos preguntas fundamentales en la gestión del riesgo de crédito: si las diferentes alternativas de medición del riesgo de impago clasifican a las empresas de manera equivalente y, por tanto, son intercambiables; y qué medidas capturan mejor el riesgo real de impago. Para responderlas, los autores realizan un análisis exhaustivo que supera los estudios previos en cuanto al número de medidas comparadas, la diversidad de países incluidos en la muestra y la extensión del horizonte temporal. En una segunda fase, evalúan la capacidad predictiva de estas medidas contrastándolas con la ocurrencia efectiva del impago empresarial, en lugar de utilizar referencias indirectas como ratings crediticios o primas de Credit Default Swaps. Los hallazgos muestran que la ordenación del riesgo varía significativamente según la medida empleada y que el ajuste del riesgo depende tanto de la metodología como del sector industrial y del país de la empresa analizada.
Temas principales
- Comparación de metodologías para la medición del riesgo de impago empresarial.
- Análisis de la intercambiabilidad entre distintas alternativas de medición del riesgo de crédito.
- Evaluación del ajuste predictivo de las medidas frente al impago real, no frente a ratings o primas de mercado.
- Efectos diferenciales del sector industrial y del país en la medición del riesgo de crédito.
- Estudio empírico con una muestra amplia de empresas, países y horizonte temporal.
¿Para quién está recomendado?
Este libro está dirigido a profesionales del análisis financiero y la gestión de riesgos, analistas de crédito, gestores de carteras, responsables de departamentos de riesgos en entidades bancarias y financieras, así como a investigadores y estudiantes de posgrado en finanzas, economía y administración de empresas que busquen una comprensión profunda y basada en evidencia de las herramientas de medición del riesgo de impago.
Qué aporta este libro
- Ofrece una comparación sistemática y actualizada de las principales medidas de riesgo de crédito, superando en amplitud a estudios anteriores.
- Proporciona evidencia empírica sobre la validez predictiva de cada medida al contrastarlas con el impago real, no con proxies indirectas.
- Identifica cómo el sector industrial y el país de la empresa influyen en la precisión de las distintas metodologías de medición.
- Ayuda a seleccionar la herramienta de medición más adecuada según el contexto empresarial y geográfico.
- Facilita la toma de decisiones informadas en la gestión del riesgo crediticio y la fijación de precios de productos financieros.
Ficha técnica
- Autor: Abinzano Guillén, Isabel; González Urteaga, Ana; Muga Caperos, Luis Fernando; Sánchez Alegría, Santiago
- Editorial: Editorial Universidad de Cantabria
- Idioma: Español
- Tema: CRUDITO E INSTITUCIONES DE CRUDITO
- Colección: DIFUNDE
- Fecha de edición: febrero de 2018
- Número de páginas: 62
- Peso: 192 g
Valoración editorial
Esta obra constituye una aportación valiosa y necesaria en el campo del análisis del riesgo de crédito, al abordar de manera crítica la intercambiabilidad y eficacia predictiva de las distintas metodologías existentes. Su enfoque empírico, que contrasta las medidas con el impago real y considera los efectos industria-país, la diferencia de otros trabajos y la convierte en una referencia útil tanto para la práctica profesional como para la investigación académica. La claridad en la exposición de los resultados y su relevancia práctica la hacen especialmente recomendable para quienes necesitan fundamentar sus decisiones en evidencia sólida y actualizada.