Descripción
Commodity markets: asset allocation, pricing and risk management
Resumen del libro
Esta obra ofrece un análisis riguroso sobre el comportamiento de los mercados de materias primas y sus derivados financieros. El autor examina la creciente influencia de inversores e intermediarios en estos mercados, así como el notable incremento de la volatilidad en los precios. El libro proporciona nuevas perspectivas para comprender la distribución multivariante de los rendimientos de las commodities y su impacto en la selección de carteras y las medidas de riesgo extremo. Se trata de una lectura esencial para profesionales y académicos interesados en la economía financiera y la gestión de riesgos.
¿De qué trata?
El libro aborda el renovado interés por las materias primas y sus derivados, impulsado por la mayor presencia de inversores institucionales y la volatilidad récord de los precios. La obra se centra en dos grandes áreas de estudio. En primer lugar, analiza las características estadísticas idiosincrásicas de los precios de las commodities y su comportamiento, un tema que ha cobrado relevancia tanto en el ámbito financiero como en el de las políticas económicas. En segundo lugar, el texto profundiza en las implicaciones prácticas de estos hallazgos, examinando cómo la distribución multivariante de los rendimientos afecta a la construcción de carteras de inversión y a la cuantificación del riesgo en las colas de la distribución, un aspecto crítico para la gestión de riesgos financieros.
Temas principales
- Mercados de materias primas y derivados financieros.
- Volatilidad de precios y comportamiento estadístico de las commodities.
- Selección de carteras de inversión (asset allocation) con materias primas.
- Medidas de riesgo extremo (tail risk) en mercados de commodities.
- Distribución multivariante de rendimientos y su impacto en la gestión de riesgos.
¿Para quién está recomendado?
Este libro está dirigido a profesionales del sector financiero, como gestores de carteras, analistas de riesgos y traders especializados en materias primas. También resulta de gran utilidad para investigadores, economistas y estudiantes de posgrado en finanzas, economía cuantitativa y econometría que busquen un enfoque técnico y aplicado sobre la modelización de precios y la gestión de riesgos en estos mercados.
Qué aporta este libro
- Un marco analítico actualizado para comprender la dinámica de los precios de las materias primas.
- Herramientas para evaluar el impacto de las commodities en la diversificación y el riesgo de una cartera de inversión.
- Un enfoque riguroso sobre la medición del riesgo extremo, clave para la toma de decisiones en entornos de alta volatilidad.
- Nuevas perspectivas sobre las características estadísticas idiosincrásicas de los rendimientos de las commodities.
Ficha técnica
- Autor: González Pedraz, Carlos
- Editorial: Editorial Universidad de Cantabria
- Idioma: Español
- Tema: ECONOMETRIA, PROSPECTIVA ECONOMICA
- Colección: DIFUNDE
- Encuadernación: Otros
- Fecha de edición: abril de 2017
- Número de páginas: 80
- Peso: 246 g
Valoración editorial
Se trata de una obra concisa y especializada que aborda un tema de gran actualidad en los mercados financieros globales. Su valor reside en la capacidad de sintetizar conceptos complejos de econometría financiera aplicados al universo de las materias primas. Para el lector con formación técnica, este libro representa una herramienta práctica para mejorar la comprensión de los riesgos y oportunidades que ofrecen estos activos, especialmente en un contexto de alta volatilidad. Es una lectura recomendada para quienes buscan profundizar en la modelización de precios y la optimización de carteras desde una perspectiva cuantitativa.