Descripción
OPTIONS FUTURES OTHER DERIVA.2ª
Resumen del libro
Este manual es una referencia completa y actualizada sobre la valoración de opciones, futuros y otros derivados financieros. Diseñado tanto para estudiantes como para profesionales, el libro aborda desde los conceptos fundamentales hasta los modelos teóricos más avanzados, como los de Cox, Ingersoll y Ross, o Heath, Jarrow y Morton. Su enfoque estructurado permite al lector comprender el funcionamiento de los mercados de derivados sin necesidad de un dominio profundo del cálculo, ofreciendo explicaciones claras y ejemplos prácticos. La obra incluye una cobertura ampliada de los mercados de futuros, cobertura de riesgos y duración, convirtiéndose en una herramienta indispensable para cursos universitarios de finanzas.
¿De qué trata?
El libro explora en profundidad la mecánica y valoración de los instrumentos derivados más importantes. Comienza con los principios básicos de los contratos de futuros y opciones, para luego adentrarse en modelos de valoración como el de Black-Scholes y los árboles binomiales. Una parte central del texto está dedicada a los modelos de equilibrio de Cox, Ingersoll y Ross, explicados de forma accesible, así como al innovador enfoque de Heath, Jarrow y Morton para la modelización de la estructura temporal de los tipos de interés. También se dedica un espacio significativo a las estrategias de cobertura (hedging) y al concepto de duración, herramientas clave para la gestión del riesgo. La obra integra teoría y aplicación práctica, con numerosos ejemplos y ejercicios que facilitan la asimilación de conceptos complejos.
Temas principales
- Valoración de opciones financieras (modelo Black-Scholes, árboles binomiales).
- Mercados de futuros y forwards: funcionamiento, precio y cobertura.
- Modelos de equilibrio de tipos de interés (Cox, Ingersoll y Ross).
- Modelización de la curva de rendimientos (Heath, Jarrow y Morton).
- Estrategias de cobertura de riesgos y gestión de duración.
- Derivados sobre tipos de interés y swaps.
¿Para quién está recomendado?
Este libro está dirigido a estudiantes universitarios de grado y posgrado en economía, finanzas, administración de empresas o ingeniería financiera que cursen asignaturas sobre opciones, futuros o mercados de derivados. También resulta de gran utilidad para analistas financieros, gestores de riesgos, traders y cualquier profesional del sector que desee profundizar en la valoración y aplicación práctica de los derivados financieros, incluso si no posee una base sólida en cálculo avanzado.
Qué aporta este libro
- Una visión integral y rigurosa de los derivados financieros, desde fundamentos hasta modelos avanzados.
- Explicaciones claras y accesibles de teorías complejas, como los modelos de equilibrio de tipos de interés.
- Herramientas prácticas para la cobertura de riesgos y la gestión de carteras con derivados.
- Un enfoque didáctico con ejemplos y aplicaciones que facilitan el aprendizaje autónomo.
- Actualización sobre las metodologías más relevantes en la valoración de derivados de renta fija.
Ficha técnica
- Autor: HULL
- Editorial: PRENTICE HALL IBERIA
- Idioma: Inglés
- Colección: UNIVERSITARIO
- Peso: 790 g
Valoración editorial
Se trata de una obra de referencia consolidada en el ámbito académico de las finanzas. Su principal fortaleza reside en combinar el rigor teórico con una exposición pedagógica que facilita la comprensión de modelos matemáticos complejos. La inclusión de temas avanzados como los modelos de Heath, Jarrow y Morton, junto con la cobertura práctica de futuros y coberturas, la convierten en un texto equilibrado y completo. Es especialmente recomendable para cursos universitarios que requieran un manual exhaustivo, aunque su enfoque puede resultar denso para lectores sin conocimientos previos de finanzas cuantitativas.