{"product_id":"9788481029123","title":"Sample Size, Skewness and Leverage Effects in Value at Risk and Expected Shortfall Estimation \/ Efec","description":"\u003ch2\u003eSample Size, Skewness and Leverage Effects in Value at Risk and Expected Shortfall Estimation\u003c\/h2\u003e\n\u003ch3\u003eResumen del libro\u003c\/h3\u003e\n\u003cp\u003eEsta tesis doctoral analiza cómo el tamaño de la muestra, la asimetría en la distribución de los rendimientos y el apalancamiento en su volatilidad afectan la estimación y predicción del riesgo de mercado en activos financieros. La obra compara el rendimiento de diversos modelos para calcular el Valor en Riesgo (VaR) y el Déficit Esperado (ES) en índices bursátiles, acciones, bonos, tipos de cambio y materias primas. El lector encontrará un análisis técnico riguroso que aborda cuestiones de gran interés para la gestión de riesgos en instituciones financieras, ofreciendo propuestas de corrección numérica y caracterización metodológica alineadas con las directrices del Comité de Basilea.\u003c\/p\u003e\n\u003ch3\u003e¿De qué trata?\u003c\/h3\u003e\n\u003cp\u003eEl libro se estructura en tres capítulos que abordan problemas fundamentales en la medición del riesgo de mercado. El primer capítulo propone una corrección numérica para las estimaciones de VaR y ES cuando se dispone de poca información estadística, ya sea por tratarse de un activo financiero recién creado o emitido, o porque la naturaleza o estructura del activo o cartera ha cambiado recientemente. El segundo capítulo analiza la relevancia de diferentes aspectos del modelado de riesgo, examinando cómo la asimetría y el apalancamiento influyen en la precisión de las predicciones. El tercer capítulo ofrece una caracterización de la metodología preferible para cumplir con los requisitos de Basilea relacionados con el backtesting del Déficit Esperado, un aspecto sobre el que existe escaso conocimiento tanto en el mundo académico como en el sector financiero especializado.\u003c\/p\u003e\n\u003ch3\u003eTemas principales\u003c\/h3\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003eEstimación y predicción del Valor en Riesgo (VaR) y el Déficit Esperado (ES) en activos financieros.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eEfecto del tamaño de la muestra en la precisión de las estimaciones de riesgo.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eImpacto de la asimetría en la distribución de rendimientos sobre la medición del riesgo.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eInfluencia del apalancamiento en la volatilidad de los activos financieros.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eImplementación técnica de las directrices del Comité de Basilea para la supervisión de riesgos.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eMetodologías de backtesting para la validación del Déficit Esperado.\u003c\/li\u003e\n\u003c\/ul\u003e\n\u003ch3\u003e¿Para quién está recomendado?\u003c\/h3\u003e\n\u003cp\u003eEste libro está dirigido a investigadores, académicos y profesionales del sector financiero especializados en la gestión de riesgos de mercado. También resulta de gran utilidad para estudiantes de posgrado en economía, finanzas cuantitativas y econometría, así como para analistas de riesgos en instituciones bancarias y de inversión que busquen profundizar en técnicas avanzadas de estimación de VaR y ES conforme a los estándares regulatorios internacionales.\u003c\/p\u003e\n\u003ch3\u003eQué aporta este libro\u003c\/h3\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003ePropone una corrección numérica práctica para estimar el riesgo cuando la información estadística es limitada, un problema habitual en activos recién emitidos o carteras reestructuradas.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eOfrece una comparación exhaustiva del rendimiento de múltiples modelos de VaR y ES en una amplia gama de activos financieros.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eProporciona una guía metodológica clara para cumplir con los requisitos de Basilea en el backtesting del Déficit Esperado, un área con poca literatura disponible.\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eFacilita la comprensión de cómo la asimetría y el apalancamiento afectan la precisión de las predicciones de riesgo de mercado.\u003c\/li\u003e\n\u003c\/ul\u003e\n\u003ch3\u003eFicha técnica\u003c\/h3\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003eAutor: García Jorcano, Laura\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eEditorial: Editorial Universidad de Cantabria\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eIdioma: eng\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eTema: ECONOMETRIA, BANCA Y FINANZAS: GUIAS DE ESTUDIO Y REVISION\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eColección: DIFUNDE\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eEncuadernación: Bolsillo\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eFecha de edición: febrero de 2020\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003eNúmero de páginas: 158\u003c\/li\u003e\n\u003cli\u003ePeso: 432 g\u003c\/li\u003e\n\u003c\/ul\u003e\n\u003ch3\u003eValoración editorial\u003c\/h3\u003e\n\u003cp\u003eEsta obra constituye una contribución relevante al campo de la gestión cuantitativa del riesgo financiero, abordando con rigor técnico cuestiones que están en el centro del debate regulatorio actual. Su enfoque práctico, centrado en la comparación de modelos y la propuesta de soluciones concretas para problemas reales de estimación, la convierte en una referencia útil tanto para investigadores como para profesionales que necesitan aplicar metodologías avanzadas de VaR y ES en entornos financieros complejos. La claridad en la exposición y la relevancia de los temas tratados la hacen especialmente valiosa para quienes buscan alinear sus prácticas de medición de riesgo con los estándares de Basilea.\u003c\/p\u003e","brand":"EDICIONES UNIVERSIDAD DE CANTABRIA","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":53411838558555,"sku":"9788481029123","price":15.0,"currency_code":"EUR","in_stock":false}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/1018\/0650\/6331\/files\/978848102912.jpg?v=1781947939","url":"https:\/\/kalamobooks.com\/products\/9788481029123","provider":"Kalamo Books","version":"1.0","type":"link"}